Strategiebericht Q3 – 2024

Strategiebericht Q3 – 2024

Unsere Strategien konnten sich im abgelaufen Quartal weiterhin sehr gut behaupten und konnten weiter positiv performen.

Ausgewogen:

Die Strategie hat sich im abgelaufenen Quartal gut entwickelt und konnte um 1,96 % zulegen. Damit summiert sich unsere Performance seit Jahresanfang auf 9,36 %.

Dabei war die Performance stark durch den Einbruch Mitte des Quartals beeinflusst als Unruhe im Tech-Sektor aufkam und die Bewertungen teilweise innerhalb weniger Tag um mehr als 30 % fielen. Die Sorge vor einem geringeren Wachstum bzw. den Bedenken, dass sich die Investitionen in die Künstliche Intelligenz nicht zeitnah rechnen führte zu teilweise sehr starken Korrekturen einzelner Werte.

Innerhalb der Strategie nutzten wir den Einbruch, um im Anschluss die Aktien im Tech-Bereich deutlich günstiger zu erwerben. Dafür wurden unsere Positionen in Konsum-Aktien und bei einem aggressiven vermögensverwaltenden Fonds abgebaut und in den Tech-Bereich investiert. Da die beiden aufgestockten Tech-Fonds eingebaute Absicherungen haben, erhöhte sich dadurch auch nicht das Risiko sondern wir konnten dieses damit sogar reduzieren. Ein alternativer Fonds wurde ebenfalls abgebaut und der Erlös ebenfalls in den Tech-Bereich investiert.

Offensiv:

Unsere offensive Strategie konnte im letzten Quartal um 0,95 % zulegen und hat sich damit seit Jahresanfang eine Gesamtperformance von 10,14 % erarbeitet.

Im 3. Quartal kam es zu einer stärkeren Korrektur, angeführt durch den Tech-Bereich. Innerhalb weniger Tage brachen die Bewertungen teilweise um bis zu 30 % oder mehr ein. Im Markt kam die Sorge auf, dass sich die Investitionen in die Künstliche Intelligenz nicht schnell genug amortisieren und sich das Wachstum etwas abflachen könnte. Dadurch litten einzelne Werte deutlich stärker als der Markt.

Wir haben den Rückgang am Markt genutzt um unsere Positionen im Tech-Bereich weiter aufzustocken und haben dafür einen Fonds für Konsumaktien reduziert. Gleichzeitig haben wir einen aggressiven vermögensverwaltenden Fonds ausgetauscht. Neu wurde dafür eine Position an indischen Aktien aufgebaut. Durch den Umbau konnten wir das Risiko innerhalb der Strategie senken, da die aufgestockten Fonds teilweise über eingebaute Absicherungen verfügen.