Allgemein:
Beide Strategien haben seit Jahresanfang deutlich zugelegt und konnten im ersten Quartal neue Höchststande erreichen. Dabei zeigte sich ein deutlicher Unterschied zwischen den Aktien- und Rentenmärkten.
Aktuell sind die Börsen immer noch unsicher über die zukünftige Ausrichtung, da die Inflation noch nicht „besiegt“ ist und die damit verbundenen Zinssenkungen weiter auf sich warten lassen. In Europa und den USA sind auch verschiedene Szenarien denkbar, da die Inflation aktuell in Europa stärker zurückgeht als in den USA. Somit könnte die EZB wahrscheinlich vor der FED die Zinsen senken.
Zusätzlich wird der Markt von geopolitischen Krisen beeinflußt. Die Eskalation im Nahen Osten kann sich jeden Tag verschlimmern, was dann höhere Rohstoffpreise und Risikoprämien bedeuten würde.
Einen genaueren Eindruck zum Weltgeschehen können Sie sich unter dem Link zum Marktbericht machen: Link Marktbericht
Ausgewogen:
Das Jahr 2024 startete sehr stark. Unsere Strategie konnte sich sehr gut behaupten und erreichte mehrere neue Höchststände. Die Strategie konnte im ersten Quartal um 4,45 % zulegen. Dabei war die Entwicklung hauptsächlich von Aktien getrieben, die Rentenmärkte konnten aber auch ein positives Ergebnis beisteuern. Alle Positionen lieferten einen positiven Ergebnisbeitrag.
Innerhalb der Strategie haben wir einen Technologiefonds getauscht und dafür einen anderen Technologiefonds aufgenommen, der eine bessere Entwicklung bei steigenden Märkten liefert. Bei den restlichen Positionen wurden geringe Anpassungen vorgenommen.
Offensiv:
In unserer offensiven Strategie konnten wir ebenfalls mehrere Höchststände erreichen. Die Strategie erreichte im letzten Quartal eine Performance von 5,68 %. DieEntwicklung kam hier fast nur über die Aktienseite, da andere Anlagen nur sehr gering gewichtet waren.
Ein Technologiefonds wurde getauscht gegen einen anderen Technologiefonds mit besseren Risikokennzahlen. Zusätzlich wurden geringe Korrekturen an den verbliebenen Positionen durchgeführt. Alle Anlagen konnten auch einen positiven Ergebnisbeitrag liefern.